牵手平安 深发展迈上高速路

时间2009-06-24 人气

68亿-107亿的真金白银

在这笔交易中,最直观、最实惠的就是平安的入主将为深发展提供充足的现金资源。根据显示,控股子平安人寿将以现金认购深发展定向增发不少于3.7亿股,不超过5.85亿股的,同时与深发展现第一大股东新桥投资达成协议,购买其持有的5.20亿股深发展股份。

也就是说,平安将为深发展带来68亿-107亿元现金,这将使得一直困扰深发展的资本充足率迅速提升到10%-12%,核心资本充足率预计提高至7.4%-8.8%。难怪深发展董事长兼首席执行官法兰克·纽曼在收购大发极速赛车吧 发布会上喜形于色:“深发展在此次收购中获益匪浅。”

除去这一次性的投入之外,在平安与深发展的深入合作展开之后,平安还将成为深发展长期的资本来源。平安财务报表显示,2009年一季度末资产总额达到了7501亿元,2008年全年营业总收入达到了1398亿元,净利润达到了 8.73亿元,同时其营业总收入仍保持着较快增长速度,近三年营业总收入同比增长平均为32.61%,2009年一季度同比增长44.11%。在目前全球金融危机,很多企业资金都捉襟见肘的情况下,这样充沛的资金背景足以羡煞很多企业。

分享平安200万企业客户和4400万个人客户

以目前的银行资产规模来计算,平安银行和深发展相加有6670亿元,接近的资产规模,在的银行中排名第10。规模的增大将更有助于银务的开疆辟土。

再者,平安的优质客户将成为深发展的重要资源。中投证券分析师许守德测算,目前平安旗下业务有200万企业客户和4400万个人客户,分别约占工行的60%和20%以上。假设平安这些客户中有50%转化为有效的银行客户,以工行8.9万亿元存款为参照物,保守估计深发展银行业务预计增加1万亿元存款。相信这样一个数字对于任何一家银行都有着强大的吸引力。

此外,深发展目前在北京、上海和深圳等18个中心城市拥有282家营业网点,而中国平安的营业网点已经覆盖了内地的所有省份,平安集团现有的基础设施平台将有利于深发展的开拓。

回归中资,协同效应将显

在平安入主之后,深发展的第一大股东从外资的财务投资者转变为中资的战略投资者,深发展回归中资。这与在金融危机背景下,外资纷纷撤资形成鲜明对比,“自己人”之间的合作对提振整个金融行业的信心、稳定当前金融市场有积极的促进作用。

深发展和中国平安总部均位于深圳,同城同根,公司治理机制与架构相似,文化相近,并都拥有国际化的经营管理和人才队伍,这些都将促使深发展未来的股权结构得以优化,实现平稳过渡,更有利于双方携手同行,更好地实现协同发展。

同时,平安在如何发挥银行和保险业务的协同效应方面已经积累了相当的经验。显示,2008年银行业务中公司业务贷款的12.3%和公司业务存款的5.3%及新增信用卡的50.5%、年金受托业务新增规模的13.2%及投资管理业务的14.9%均来自交叉销售。

相关人士指出,在这样的基础之上,深发展与中国平安的合作将为深发展做深、做细业务提供更加广阔的空间。在区域覆盖上,目前深发展覆盖到的地区中,有很多城市和地区同时也是中国平安各业务市场占有率居前列的城市;在产品销售上,深发展的金融产品与平安旗下各业务平台的金融产品可以实现交叉销售;在业务发展上,银保业务有望进一步提升深发展的盈利能力和盈利空间。

除此之外,中国平安作为中国第二大保险公司,其在资本市场上的形象和影响力都非常大,这对提高深发展的信用评级,降低深发展未来的融资成本都将大有裨益。

从这几点也不难看出,入主深发展之后,平安将为深发展的再次飞跃提供一块弹性超强的跳板。