平安深发展今日复牌有望冲击双涨停

时间2009-06-15 人气

据中国平安透露,认购深发展非公开发行的主体将是控股子公司平安寿险,认购价为每股股价18.26元人民币。至于对新桥的支付方案,中国平安表示,要么全部以现金114.49亿元(人民币)支付,要么全部以中国平安新发行的2.99亿股H股支付。不过,在发布会上,中国平安透露,公司希望新桥能以换股形式实现转让深发展股权。

不管最终如何,中国平安方面明确表示,上述总交易耗资不超过221.27亿元。

谜面二:深发展为何选择平安?

谜底:“现金”为王出价高

事实上,在中国平安之前,有包括、国开行在内的多家机构都曾传出与深发展紧密接触,为何最终选择了中国平安呢?

“我们以前也跟大家提过,也不时地和一些潜在投资者进行讨论,但这次的情况大不一样:中国平安做出了比较坚定的决定,它投资的方式是对银行投入现金。”针对本次中国平安的股权认购,深发展董事长法兰克·纽曼在发布会答记者问时如是表示。

而中国平安方面对此的解释也是:我们是“惟一一家愿意以现金投资且价格最高的投资者”。

现金支付对于深发展提升资本充足率而言意义重大。“银监会鼓励银行达到10%的资本充足率,我们也在争取这样做,以后有可能会把这个比例提高到12%。”另外,与中国平安共享客户资源,对深发展来说是一件好事。“从银行角度来看,中国平安4500万客户都可能是深发展的潜在客户,何况他们还有200万的公司客户。”

而对于这样的做法,中国平安集团董事长兼CEO马明哲表示,成为深发展的战略投资者,符合中国平安既定的发展战略。

当然,一个不容忽视的细节是,上述两家机构的总部均位于深圳市。

谜面三:收购最快何时完成?

谜底:8月之前没戏

对于被收购方深发展而言,如果年内增资方案完成,不仅能将资本充足率提高到10%以上,还将使深发展的净资产增加67亿到107亿元。那么,这一收购方案最快何时完成呢?

在双方的大发极速赛车吧 发布会上,对于这一问题并没有给出预测。根据监管审批程序,本次股份认购尚需获得双方股东大会的批准,此外还需获得银监会、保监会、证监会等相关监管部门的批准(或豁免)。

根据双方昨日的表态,深发展将于6月29日召开临时股东大会表决这一事项,而中国平安将在8月份对上述相关事项进行股东大会投票。由于随后还需提交相关监管部门,上述收购最快也要在10月份。

谜面四:深发展会人事“”吗?

谜底:“没有计划改变现有团队”

由于未来将成为深发展的第一大股东,中国平安如何组建深发展新的班子也十分引人关注。

据纽曼透露,未来深发展董事数量将从15位增加到18位,同时将新增加1位独立董事。

对于外界深发展可能会有人事“大”的猜测,纽曼认为暂时不会出现。“我们没有计划要改变这个团队,同时也没有达成什么协议来改变现有的团队,中国平安的领导人私下也告诉我,他们对深发展现有的管理层和员工非常尊重。他们的董事参与银行的经营以后,也会非常重视保持银行的稳定。”

不过,在谈及个人时,他的讲话还是让人对其可能的变化产生遐想。“现在我将尽我最大的努力帮助我们的银行获得成功,我特别为我们的团队这几年做出的工作感到骄傲。”

谜面五:平安如何规划平安银行?

谜底:与深发展将“合并经营网点”

“平安银行的规模比深发展小很多,深发展和平安银行在少数城市都有经营,但不是所有的城市都有重叠。深发展在全国有15个分行的城市那里都没有平安的分支机构。”在被问及深发展今后是否会与平安银行产生同业竞争的问题时,纽曼这样表示。

纽曼表示,为回避同业竞争,一种可能性是合并一些营业网点,但这只是一种可能性,不是惟一的可能性。而中国平安在昨日也对外表示,在深发展业务覆盖的城市中,很多城市和地区也同时是平安寿险、产险、年金业务占有率居第一、二名的城市,这为双方提供了极大的交叉销售与协同效应空间。

谜面六:长期投资还是财务投资?

谜底:长期战略投资

在富通事件之后,已经将重心转回国内的中国平安如何描绘这笔A股最大收购的未来呢?

种种迹象表明,中国平安的入主将不会与新桥一样谋求短期利益。按照证监会的规定,任何战略性定向募集的投资者都会有36个月的股份锁定期。“中国平安在这个锁定期完成以后,并没有做出额外的锁定承诺,但他们现在的意图是想成为真正的、长期性的战略投资者。”纽曼认为。

中国平安对此给予了明确回应,公司表示对于深发展的投资将是长期战略投资。不过,记者注意到,中国平安方面并没有对36个月股份锁定期结束后的策略做出任何承诺。

 

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深发展、平安今日复牌有望大涨

数据显示,中国平安A股停牌前收盘价为45.1元/股,深发展停牌前收盘价为20元/股。由于通常收购案中被收购方的股价表现更有弹性,因此市场预计复牌后深发展的股价表现将优于中国平安。

据调查,股民在网上论坛普遍表示看好双方股价走势,多数股民认为深发展复牌后股价将超28元/股,中国平安股价将比停牌前涨15%。

部分券商金融业分析师也纷纷表示,中国平安和深发展复牌后极有可能出现两个以上的涨停。